Как запустить новую резервную валюту в домашних условиях?

Уважаемое сообщество Bankless,

Технологии, мемы и ликвидность — три ключевых компонента необходимых каждому активу претендующему на звание денег.

У доллара США они есть:

  1. Технологии: Федеральная резервная система и армия США;
  2. Ликвидность: Принятие нефтедолларов и Бреттон-Вудской системы;
  3. Мемы: Американская мечта™.

У Биткоина они тоже есть. Он содержит в себе инновационную (на момент создания) технологию, которая решила проблему двойного расходования и создала цифровой актив с ограниченной эмиссией. Первые пользователи обеспечивали ликвидность и делали мемы про HODL и цифровое золото, тем самым вписав биткоин в историю, как первую цифровую валюту. 

Количество адресов ETH и BTC кошельков продолжает расти

Ethereum идет по тому же пути. Ethereum сочетает в себе технологию цифрового дефицита и встроенный язык программирования, что привело к созданию децентрализованной экономики. Спрос на место в блоках Ethereum, а также на ETH как актив, делает его нефтедолларом децентрализованной экономики. А мемы превращают Ethereum в сверхтвердые деньги.

Становление новых денег будущего – хороший шанс обогатиться или приумножить состояние. Новые перспективы расчищают путь новым институтам, которые не зависят от государства.

Создание независимых денег — наша самая главная задача.

Нам уже известны случаи BTC и ETH. Произойдет ли подобное снова?

Возможно.

Давайте не будем наивны: индустрия просто завалена незаконченными или провальными проектами.

Имеют ли проекты вроде OlympusDAO шансы на успех или они все обречены на провал?

Прочитайте и решите сами.

— RSA

Автор: Matti, Инвестор ZeePrime Capital

Технологии, Мемы и Ликвидность

Блокчейны типа Ethereum позволяют пользователям напрямую участвовать в новой денежно-кредитной политике.

Как таковой необходимости в банках и центробанках больше нет. Приложения, будь они централизованными или децентрализованными, способны выполнять функции банка даже лучше чем сами банки, при этом без моральных рисков. 

Но есть нечто большее. Скорее всего, мы с вами станем свидетелями восхода независимых валют, обеспеченных сторонними крипто-активами и управляемых децентрализованными онлайн сообществами, вместо центробанков. 

У Биткоина скромное количество сценариев использования. Все действия пользователей крутятся непосредственно вокруг него: его можно майнить, продавать или покупать. Экономика выстроена вокруг него.

Теперь, когда у нас есть более гибкие блокчейны типа Ethereum, мы можем строить экономику прямо поверх них. Это символизирует развитие технологий и отвязку денег от государства и центробанков. 

Механизмы передачи ценности в разных денежных системах

В своем эссе Артур Хейс описывает неадекватность текущего положения традиционной финансовой системы: «главная проблема TradFi в том, что банки являются главными посредниками и управляют механизмом передачи ценности». 

Превосходство крипты заключается в возможности внедрять пользователей прямиком в механизм передачи ценности и отделять его от посредников,  «…потому что в крипте посредники не обеспечивают и не поддерживают платежи и не берут на себя риск». 

Крипта и DeFi в частности, создали новую точку интеграции.

Стабильность посреди волатильности

Анонимный создатель, смелая идея и преданное сообщество ранних пользователей. Описание похоже на историю биткоина, но на самом деле это про OlympusDAO – новый эксперимент для крипто-индустрии. Предполагается, что токен проекта (OHM) станет независимым и стабильным эталоном ценности.

OlympusDAO поставили перед собой цель создать механизм резервного обеспечения OHM, который приблизит токен к статусу денежной единицы. Новый вызов для денег будущего: OHM должен быть стабилен, но при этом не должен иметь привязки к стоимости стороннего актива; плавающая, неконтролируемая государством валюта, но с цифровым децентрализованным  банком.

Поскольку крипта стала признанным классом активов 21 века, объем средств, хранящихся в стейблкоинах экспоненциально растет. Деньги не всегда полностью покидают рынок, но частично перетекают в менее рискованные и стабильные активы.

Стейблкоины – крипто вариант фиатных денег. Они, как правило, привязаны к стоимости доллара США и могут быть как централизованными, так и децентрализованными, могут быть обеспечены сторонними активами или иметь алгоритмические механизмы стабилизации.

По мере роста крипто-рынков, стоимость которых обычно выражается в долларовом эквиваленте, мы становимся свидетелями криптодолларизации. Крипта для доллара – новый рынок, который он может завоевать так же, как нефтедоллар завоевал нефтяной рынок.

Стейблкоины, привязанные к доллару подвергаются контролю со стороны регулирующих органов и представляют собой троянского коня, которого крипто сообщество принимает как необходимое зло. В аннотации недавней статьи, соавтором которой выступила ФРС, написано:

 «Мы представляем предложения по устранению систематических рисков, создаваемых стейблкоинами, включая регулирование их эмитентов и выпуск цифровой валюты центрального банка». 

Мы игнорируем угрозу долларовых стейблкоинов потому что они удобны и помогают нам чувствовать себя богатыми. Мой партнер в Zee Prime Capital, в своем твиттере развернуто раскритиковал стейблкоины еще в конце 2020 года:

“Противоречивое мнение: стейблкоины переоценены. 

Мы должны стремиться к созданию независимых денежных единиц, достаточно стабильных для поддержания работы экономики.

Привязывать стоимость активов, которые должны быть децентрализованными и независимыми к чему-либо не самое удачное решение сразу по ряду причин.”

Fiskantes

Высокий спрос на стейблкоины приводит к экспериментам, выходящим за пределы привязанных к доллару монет. OlympusDAO, пожалуй, совершает самую дерзкую попытку создания относительно стабильного актива. Причина её дерзости в том, что OHM не будет привязан к чему-либо вообще.

Здесь мы не будем углубляться в механизмы работы OlympusDAO. Если вам интересно, то можете почитать об этом или посмотреть видео.

“Вопрос в том, что произойдет, когда мы начнем накапливать активы чья цена не привязана к чему-либо? Их количество от этого не изменится, так значит начнет расти цена? 

Другими словами, спасет ли Olympus ваши сумки? 

Кто знает? Увидим.”

Обобщая можно сказать, что OHM не обязательно должен быть стабилен в долларовом выражении. Напротив, другие активы должны ориентироваться на OHM. Отсутствие ориентации на стороннюю денежную единицу – способ избежать тотальной долларизации и укрепить независимость децентрализованных финансов.

Почему нам нужна OlympusDAO?

Биткоин преуспел в создании цифровой ценности, которая минимизирует необходимость доверия. Ethereum дал нам денежную базу (ETH) и основанную на ней денежную массу, а также множество приложений и протоколов, например MakerDAO. Это платформа, построенная поверх Ethereum, которая представляет собой децентрализованный банк, она выпускает стейблкоин DAI.

Bitcoin и Ethereum переносят денежно-кредитную политику в строки кода. Код, в свою очередь, координирует действия участников рынка.

OlympusDAO более гибкая, потому что её правила и стратегии могут подстраиваться под ситуацию и меняться, как продукт какой-либо компании, который не обязан оставаться статичным. Ethereum и другие блокчейны предоставляют основу, на которой строятся новые рынки и приложения, дающие людям прямой доступ к цифровой экономике.

Если денежная база блокчейнов управляется кодом, то управление приложениями требует доверия определенному кругу личностей. И это нормально, пока мы отделяем механизм передачи ценности (денежная база ETH) от посредников (банков/приложений), которые могут, а иногда и должны, обанкротиться.

Fiskantes позиционирует OHM как новый тип денег, третью альтернативу. Первые два общепризнанных типа денег в крипте:

  1. Товарные деньги (BTC, ETH) 
  2. Монеты с привязкой (долларовые стейблкоины)

Между этими типами денег есть противоречие: первые волатильны, но при этом дефляционные, а вторые относительно стабильны, но подвержены инфляции и зависят от денежно-кредитной политики ФРС. OHM должен стать третьим вариантом, золотой серединой.

OHM относительно стабилен, в сравнении с товарными деньгами, эмиссия которых ограничена, а всплески спроса провоцируют бóльшую волатильность. Он не зависит от внешних регуляторов и правил, чего не скажешь о долларовых стейблкоинах, полагающихся на ФРС, данные оракулов, и механизмы удержания привязки.

Деньги могут подчиняться алгоритму либо органу управления, центробанку. OHM представляет собой смешанную модель. Это значит, что команда вправе вводить новые алгоритмы управления валютной и кредитной политикой, если держатели OHM сочтут, что предложенные изменения позитивно скажутся на работе протокола и на них самих и поддержат их на голосовании. 

OHM – альтернатива, которая обеспечена товарными деньгами (ETH), поверх которых построена. Эта альтернатива может стать недостающей частью пазла, который обеспечит децентрализованным финансам относительную независимость от влияния доллара. OlympusDAO будет использовать волатильность крипты для обеспечения относительной стабильности. 

Идея сообщества OHM о создании «островка безопасности» отсылает нас ко временам товарно-денежной системы, потому что OHM – продукт, который будет увеличивать коэффициент полезности и ценность своего фундамента (Ethereum).

Отсюда может зародиться крипто-макроэкономика

Как основать валюту своими силами (3, 3)

Уилл Дюрант писал:

 «…богатство – это скорее порядок и процедура производства и обмена, нежели накопление материальных благ, а также это доверие к людям и учреждениям, а не к внутренней ценности денег или чеков…» 

Дюрант ссылается на систему доверия, будь-то доверие людям или учреждениям. Он описывает «порядок и процедуру» скорее как динамичные явления. Благодаря технологиям, люди научились создавать адаптивные, гибкие и открытые системы финансовых учреждений в цифровом мире. 

В самом начале пути Биткоина, первые пользователи были вынуждены доверять не только коду. Сначала они доверяли Сатоши, а впоследствии и команде разработчиков Биткоина. А затем они должны были доверять друг другу, поддерживая цену и привлекая тем самым новых пользователей в сеть.

TL;DR: они доверились людям.

OlympusDAO использует аналогичный план запуска собственной валюты и у них неплохо получается. У биткоинеров были свои опознавательные знаки: фразы и мемы, например «HODL» или «stack sats». У Olympus есть (3, 3) – это по сути тот же HODL.

“Способность ходлить требует психологической и эмоциональной работы над собой. Неподготовленный инвестор не может сидеть смирно не моргнув, когда рынок со всей силы бьет его прямо по роже, только тот, который знал и ожидал, что это произойдет.”

Мем (3,3) ободряет сообщество ohmies и показывает общую выгоду получаемую всеми благодаря следованию совместной стратегии. На этом сходства с Биткоином заканчиваются. OHM и BTC представляют собой разные подходы в создании валюты и даже разное определение валюты как таковой.

У большинства биткоин-максималистов есть два типа мнений: их мнение и неправильное. Их видение включает в себя «единый верный» биткоин-стандарт, согласно которому Биткоин – новое золото. Результатом такого подхода к построению товарно-денежной экономики может стать вездесущий хаос, вызванный гипербиткоинизацией с присущей ему волатильностью. 

Биткоин-максималисты придерживаются агрессивной стратегии по привлечению пользователей опираясь на смену нарратива, как бы по-новому раскрывая никак не изменившийся протокол. Если они смогут добиться массового принятия, то биткоин-стандарт может быть утвержден. Но есть много других способов поэкспериментировать с финансовой системой.

Мем (3,3) просто покорил сообщество

Создатели и сообщество OlympusDAO осознают важность привлечения новых пользователей в проект. Минимизация нюансов и максимизация выгоды имеют решающее значение. Стратегии роста прибыли и оборота на ранних стадиях протокола помогают запустить цепную реакцию. Спекулянты становятся пользователями. До этого момента все ещё похоже на план биткоина, да.

Но у сообщества OHM другие цели. Привлечение пользователей и ликвидности – начальная ступень построения первого открытого и управляемого сообществом центрального банка с независимой валютой. В определенный момент времени появится задача достичь стабильности и DAO будет готова сделать необходимые для этого шаги.

Анонимный создатель протокола Zeus намекнул на то, что необходимыми условиями для достижения стабильности будет регуляция эмиссии, потому что стабильность недостижима с пятизначными показателями доходности, а также увеличение капитализации, чтобы защищаться от спекулятивных атак на подобии Чёрной среды Сороса 1992 года.

По достижении условий (к примеру, <20% APY и >$5 млрд. капитализации), OlympusDAO могут создать вторичный рынок двусторонних облигаций (в противовес существующим односторонним) с казной в качестве контрагента, который поставляет ликвидность и управляет ценой.

Сообщество OHM создает децентрализованный центробанк для собственной валюты не зависящий от сторонних активов, но с рычагами управления стабильностью в долгосрочной перспективе, которые подразумевают, что протокол является крупнейшим поставщиком ликвидности и «китом» для самого себя. У OlympusDAO есть шансы стать одним из влиятельнейших поставщиков ликвидности во всей криптоиндустрии. 

В сравнении с товарными криптоденьгами, OHM приходится жертвовать инклюзивностью, в какой-то степени. Здесь необходимо достичь гибкости, которая позволит DAO создавать более утонченные инструменты. Для этого нужно доверять не только коду, но и людям. Это включает в себя активные действия по устранению проблем, например добавление нового типа обеспечения.

OlympusDAO – смелый финансовый эксперимент, опирающийся на сложную систему человеческого взаимодействия. Это редкий и свежий пример эффективного сотрудничества и позитивного планирования в пессимистичном мире индивидуализма.

Пессимизм биткоин-максималистов срубает перспективу доверия людям на корню, понимая отсутствие необходимости доверия как минимизацию управления. А представители текущей централизованной денежно-кредитной политики находят подобные решения вычурно сложными, как Машина Голдберга, с кучей движущихся частей, которыми управляют «некомпетентные лица». 

У сообщества OlympusDAO оптимистичный взгляд – они ставят себе цель создать сложносоставной и комплексный продукт, который наделит людей новыми возможностями при помощи кода. Этот продукт будет создан с помощью технологий, над которыми сообщество Olympus усердно работает.

Чтобы основать успешную валюту и полезный криптоактив, вам понадобится пара неотъемлемых компонентов, помимо технологий: мемы и ликвидность. Этот союз должен быть проработан в совершенстве; его компоненты тесно связаны между собой и планомерно продвигают общие идеи, возможности сообщества и продукта.

Альтернативное название этой схемы – «треугольник принятия». Продукт начинается с решения проблемы пользователя (технологии), подкрепляя это определенным нарративом, сглаживающим углы и устанавливающим эмоциональную связь с сообществом. Затем подтягиваются энтузиасты и ранние пользователи, которые приносят в проект ликвидность. Количество мемов растет пропорционально хайпу и цифрам.

Для более эффективной адаптации продукта в массы, люди стоящие за технологиями должны ориентироваться на мемы и формирующийся нарратив, чтобы впоследствии оправдать ожидания пользователей. Иногда это может привести к развороту проекта на 180 градусов, а иногда к удвоению темпа решения текущих задач.

Мемы могут быть о технологиях, а также могут передавать ожидания пользователей, выражать их обратную связь. У OlympusDAO есть необходимая пластичность для постоянных улучшений продукта. Если конечная цель – создание относительно стабильной резервной валюты, то для её достижения необходимы механизмы управления и постоянного развития.

Идентифицировать признаки «треугольника принятия» можно и у фиатных денег, у доллара США например. Доллар – это могущество США; свобода, бизнес и американская мечта, наконец. ФРС – решение, движущая сила этой денежной системы. Ликвидность нефтедоллара подскочила в середине 70-х, благодаря долларовой деноминации цен на нефть.

 

Большие деньги – большая ответственность

Появление криптовалют дало нам возможность строить новые экономические продукты и системы.

Одним из таких нововведений может стать децентрализованная и инклюзивная цифровая банковская система. Начиная с ценности Биткоина как полностью цифрового актива и заканчивая смарт-контрактами Ethereum, с помощью которых MakerDAO стабилизирует цену своего стейблкоина, и на которых OlympusDAO строит свободно плавающую и не имеющую привязки новую валюту.  Старая денежная система будет в корне изменена технологиями.

Сообщество OHM находится на ранней стадии своего эксперимента по созданию независимой валюты. Поэтому они ставят цели и сталкиваются с проблемами, напоминающими ранние этапы развития биткоина – привлечение ликвидности и формирование сообщества.

OlymusDAO использует блокчейн технологии, как и Биткоин когда-то, но заходит гораздо дальше в привлечении небезразличных людей с просторов всего Интернета, чтобы вместе с ними создать независимую от государств валюту, которая будет бесшовно подключаться к DeFi-приложениям.

Стратегия OlymusDAO – планомерные шаги в сторону построения денежного и банковского основания для децентрализованных финансов. Это особенно актуально на этапе, когда регуляторные органы со всех сторон поджимают рынки и центробанки. 

Спрос на относительно стабильные децентрализованные активы растёт параллельно с ростом крипторынка. OHM не является стейблкоином, но он может послужить основой для относительно стабильного криптоактива.

До сегодняшнего дня финансовые эксперименты были доступны немногим. Сейчас, в зарождающемся децентрализованном мире, каждый может предлагать инновации и делать попытки. Сильный перевес в пользу финансового сектора мировой экономики может отражать неудовлетворение людей нынешней финансовой системой.

Есть теория о том, что образованное и утонченное древнегреческое общество не совершило технологических прорывов только потому, что рабовладельческий строй не подталкивал их придумывать и использовать новые инструменты, они занимались только саморазвитием и войной. Не было стимулов для улучшений, если работа шла медленно – привлекалось больше рабочей силы.

Современное общество переживает эту же проблему, но только наоборот. Мы лишаем большинство права на участие в формировании и управлении финансовой системой, поэтому нет правильно выстроенной обратной связи и инициатив по улучшению, а за несовершенство системы приходится расплачиваться обычным людям.

Создание резервной валюты с плавающим курсом является важным строительным блоком для всей криптоиндустри. Многие могут счесть концепцию Olympus глупой. Но иногда самые абсурдные и дерзкие проекты достигают успеха. Децентрализованные онлайн сообщества, управляющие новыми «банками» – это вполне реалистичное видение будущего программируемых финансов, встроенных в web3.

Теперь вы знаете, что OHM — это единица сопротивления

Сегодня это важнее, чем когда-либо. Децентрализация – это первое условие, которое не является прихотью или данью модным тенденциям, но является необходимостью, чтобы остаться на плаву и не быть растоптанным. Поскольку регуляторные органы и центробанки все больше продавливают нарратив о “защите инвесторов”, криптоиндустрии нужно радикально обновиться, чтобы отделить себя от архаичного режима. 

Действия

  • Понять важность создания децентрализованного онлайн центробанка;
  • Почитать предыдущий материал  «Что такое Olympus DAO?».

Оригинал: The Holy Trinity for Adoption

Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход /  Изменить )

Google photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google. Выход /  Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход /  Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход /  Изменить )

Connecting to %s

%d такие блоггеры, как:
search previous next tag category expand menu location phone mail time cart zoom edit close